首页 股市动态华泰柏瑞价值增长混合A,华泰柏瑞价值增长混合C: 华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金2024年第4季度报告

华泰柏瑞价值增长混合A,华泰柏瑞价值增长混合C: 华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金2024年第4季度报告

小微 2025月07月09日 49901
华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金
    基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                             华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
                           §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
  投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中的财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
  本基金名称自 2015 年 8 月 6 日起，由“华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金”更名为“华
泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金”，基金简称为“华泰柏瑞价值增长混合”
                                  ，基金代码保持不
变。本基金、基金管理人更名等的详细内容见我公司 2015 年 8 月 6 日刊登在中国证券报、上海证
券报、证券时报的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分股票型证券投资基金更名并修改基
金合同的公告》
      。
  华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金于 2020 年 8 月 20 日根据收费方式分不同，新增 C 类
份额，C 类相关指标从 2020 年 8 月 20 日开始计算。
                         §2 基金产品概况
基金简称                       华泰柏瑞价值增长混合
基金主代码                      460005
基金运作方式                     契约型开放式
基金合同生效日                    2008 年 7 月 16 日
报告期末基金份额总额                 225,733,818.24 份
投资目标                       本基金通过投资于市场估值相对较低、基本面良好、能
                           够为股东持续创造价值的公司，重点关注其中基本面有
                           良性变化、市场认同度逐步提高的优质个股，在充分控
                           制投资组合风险的前提下，实现基金资产的长期稳定增
                           值。
投资策略                       基于对宏观经济和投资环境的分析和预测，全面评估证
                           券市场各大类资产的中长期预期风险收益率，确定基金
                           资产在股票、债券和现金及其他资产之间的配置比例，
                           适度控制系统性风险。主要通过积极主动地精选为股东
                            第 2页 共 12页
                                          华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
                         持续创造价值的股票来获取超额收益。重点投资于基本
                         面趋势良好或出现良性转折、价格相对低估、基本面趋
                         势认同度逐步或加速提高的优质股票，辅以适度的行业
                         配置调整来优化股票的选择和配置的权重。
业绩比较基准                   沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20%
风险收益特征                   本基金属主动管理的混合型证券投资基金，其预期风险
                         与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票
                         型基金。本基金力争通过主动投资追求适度风险水平下
                         的较高收益。
基金管理人                    华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人                    中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称               华泰柏瑞价值增长混合 A             华泰柏瑞价值增长混合 C
下属分级基金的交易代码                      460005                   010037
报告期末下属分级基金的份额总额             223,680,602.62 份         2,053,215.62 份
                  §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                           单位：人民币元
                          报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                         华泰柏瑞价值增长混合 A              华泰柏瑞价值增长混合 C
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                      华泰柏瑞价值增长混合 A
                                    业绩比较基准
                  净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                     收益率标准差          ①－③            ②－④
                   准差②     收益率③
                                           ④
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                                             华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
过去三个月      0.78%       2.11%       -1.00%      1.39%     1.78%     0.72%
过去六个月      15.84%      1.85%       11.97%      1.32%     3.87%     0.53%
过去一年       -4.48%      2.19%       13.73%      1.07%    -18.21%    1.12%
过去三年      -42.19%      1.62%      -13.39%      0.94%    -28.80%    0.68%
过去五年       -1.27%      1.70%        2.87%      0.98%     -4.14%    0.72%
自基金合同
生效起至今
                        华泰柏瑞价值增长混合 C
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差     ①－③        ②－④
                     准差②        收益率③
                                              ④
过去三个月      0.56%       2.11%       -1.00%      1.39%     1.56%     0.72%
过去六个月      15.36%      1.85%       11.97%      1.32%     3.39%     0.53%
过去一年       -5.24%      2.19%       13.73%      1.07%    -18.97%    1.12%
过去三年      -43.56%      1.62%      -13.39%      0.94%    -30.17%    0.68%
自基金合同
          -41.52%      1.67%       -9.32%      0.93%    -32.20%    0.74%
生效起至今
率变动的比较
                               第 4页 共 12页
                                             华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
注：A 类图示日期为 2008 年 7 月 16 日至 2024 年 12 月 31 日。C 类图示日期为 2020 年 8 月 20 日
至 2024 年 12 月 31 日。
                           §4 管理人报告
              任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名     职务                                               说明
               任职日期  离任日期  年限
    主动权益                                    伦敦政治经济学院金融经济学硕士。2003
 方纬 投资总                    -       21 年     年 9 月至 2005 年 1 月任上海金信研究所
              日
    监、投资                                    研究员；2005 年 1 月至 2007 年 2 月任万
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                                  华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
    四部总                          家基金管理有限公司高级研究员；2007
    监、本基                         年 2 月至 2020 年 3 月历任华泰柏瑞基金
    金的基金                         管理有限公司研究员、高级研究员、基金
    经理                           经理助理、基金经理、投资研究部副总监；
                                 理有限公司资深权益基金经理。现任华泰
                                 柏瑞基金管理有限公司联席主动权益投
                                 资总监兼投资四部总监。2022 年 7 月起
                                 任华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基
                                 金的基金经理。2022 年 9 月起任华泰柏
                                 瑞质量领先混合型证券投资基金的基金
                                 经理。2022 年 10 月至 2024 年 6 月任华
                                 泰柏瑞锦瑞债券型证券投资基金的基金
                                 经理。2023 年 5 月至 2024 年 9 月任华泰
                                 柏瑞致远混合型证券投资基金的基金经
                                 理。
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
  报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
  首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 24 次，都为指数投资组合因跟踪指
数需要而发生的反向交易。
                    第 6页 共 12页
                                         华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
C 类份额上涨 0.56%。经历三季度股市大幅度上涨之后，四季度 A 股总体呈现高位盘整的格局，成
交额维持在较高水平上。资本市场流动性明显改善，国家对资本市场大力呵护，优化融资、上市
退市、减持等制度，引导市场走向成熟。经济环境依旧比较稳健，出口亮点颇多，地产筑底企稳。
市场拐点显现，我们保持积极乐观的看法，未来采取稳健投资策略，布局增长和估值匹配度较高
的公司。
     现阶段，我们对 A 股继续保持乐观，从市场整体风险收益比角度看，风险溢价率水平处于历
史中位数水平，权益市场投资价值依旧显著。
     当下很多声音对于经济前景是比较悲观的，但在政府主动压降房地产投资，主动控制地方政
府杠杆率的大背景下，经济没有发生大的波动，出口依旧平稳，经济韧性很强。中国经济转型之
路正在井然有序的展开，新能源、半导体、AI、创新药、高端制造、智能汽车等具备核心竞争力
的产业和公司正在悄悄崛起。
     在复杂的经济环境下，中国制造业崛起的势头没有减弱。在每次挫折中，中国企业的全球竞
争力在慢慢变强。优秀的企业给我们投资带来信心，A 股黄金 10 年正在开启，希望投资者把握住
这样的投资机会。本基金将秉承价值投资理念， 力争为投资人创造可持续可复制的优秀业绩。
     截至本报告期末华泰柏瑞价值增长混合 A 的基金份额净值为 2.6304 元，本报告期基金份额净
值增长率为 0.78%，同期业绩比较基准收益率为-1.00%，截至本报告期末华泰柏瑞价值增长混合 C
的基金份额净值为 2.4510 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.56%，同期业绩比较基准收益率
为-1.00%。
     无。
                         §5 投资组合报告
序号              项目                金额（元）                占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                        559,240,252.60              93.42
                           第 7页 共 12页
                                    华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
     其中：债券                         2,038,456.99               0.34
          资产支持证券                             -                  -
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                             -                  -
     产
                                                       占基金资产净值比
代码           行业类别           公允价值（元）
                                                         例（%）
 A   农、林、牧、渔业                           9,251,125.00          1.56
 B   采矿业                                          -              -
 C   制造业                              337,194,644.72         56.82
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                 31,147,983.50          5.25
 E   建筑业                                4,741,740.00          0.80
 F   批发和零售业                            18,544,022.00          3.12
 G   交通运输、仓储和邮政业                       18,018,847.40          3.04
 H   住宿和餐饮业                                       -              -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                   97,149,828.24         16.37
 J   金融业                               10,389,339.00          1.75
 K   房地产业                               4,270,280.00          0.72
 L   租赁和商务服务业                                     -              -
 M   科学研究和技术服务业                        13,899,719.74          2.34
 N   水利、环境和公共设施管理业                                -              -
 O   居民服务、修理和其他服务业                                -              -
 P   教育                                           -              -
 Q   卫生和社会工作                            4,371,080.00          0.74
 R   文化、体育和娱乐业                         10,261,643.00          1.73
 S   综合                                           -              -
     合计                               559,240,252.60         94.24
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
                     第 8页 共 12页
                                                 华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
序号    股票代码           股票名称       数量（股）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
 序号                债券品种         公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                              -                         -
序号    债券代码           债券名称       数量（张）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
                                  第 9页 共 12页
                                  华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  注：本基金本报告期末未持有国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  注：本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，博迁新材（605376）在报告编制日前一年内曾受到
上海证券交易所的处罚。
  本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度
的要求。
  报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被监管部门立案调查的情形，也没有
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
 序号           名称                   金额（元）
                    第 10页 共 12页
                                    华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                         单位：份
项目                   华泰柏瑞价值增长混合 A                华泰柏瑞价值增长混合 C
报告期期初基金份额总额                  231,735,147.69            9,348,406.35
报告期期间基金总申购份额                      5,198,878.56           891,616.40
减:报告期期间基金总赎回份额                13,253,423.63            8,186,807.13
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                            -                        -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                  223,680,602.62            2,053,215.62
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
注：无。
               §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
                    第 11页 共 12页
                                             华泰柏瑞价值增长混合 2024 年第 4 季度报告
   注：无。
   上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
   投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878
                                                 华泰柏瑞基金管理有限公司
                               第 12页 共 12页

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